三个月的收益,能评价基金的优劣吗?

2020-10-13 10:54   来源: 互联网    阅读次数:2647

        我们究竟应该如何评估基金的运作水平?在投资者眼中,哪种基金是最好的基金?恐怕一千人心中会有一千个答案,但众多的评估标准之一,肯定会被广泛采用,即基金过去的投资收入。

        

        尽管过去的业绩并不代表未来,但一只基金在过去取得了良好的业绩,但至少可以表明基金经理有能力取得高水平的业绩。业绩不能复制,但能力可以继续发挥作用。正因为如此,许多投资者将基金的过去业绩视为衡量基金质量的重要指标。然而,有一点值得注意的是,你想要评估基金的业绩多久。

        

        很多投资者在申请基金或刚申请基金后,都会密切留意基金近期的表现,结果,投资者在3个月内的表现往往会被放大,即基金在3个月内取得良好表现,便会被视为有良好的运作质素;反之,如果在3个月内表现欠佳,便会考虑基金运作的质素差,便会取消另一目标,或买入基金,但亦会选择出售。

        

        事实上,这是一个很大的误解,如果选择这样的基金,不仅可以消除高质量基金在自己范围内的选择,还可能陷入一些短期业绩飞涨的基金中。

        

        那么,如何评估基金的业绩呢?一般来说,投资者需要从以下几个角度来考虑:

        

        首先,从长远来看,基金的表现水平。基金投资本质上属于长期投资,投资者不应用短期思维来选择基金品种。只有能够在几年内保持较好业绩水平的基金才能成为替代优质投资目标。

        

        其次,要注意通过基准选择基金品种。根据基金自身的性质,基金将设定自己的业绩评价基准,例如,股票基金最常用的业绩评价标准是沪深300指数。也就是说,如果这些股票基金的收益水平能够超过沪深300指数,基金经理的经营水平仍然不错。投资者也不能坚称,这些股票基金在熊市中的回报率是正的。当然,当股票市场进入熊市时,能够获得正回报的基金通常是债券基金或基于债券的混合基金。当股票市场进入熊市时,这些基金的收益往往很好,但当股票市场进入牛市时,这些债券基金的收益率比股票基金差得多。总之,你所追求的那种高收益基金,你必须承担他的高风险。

        

        第三,股票基金和个股是一些类似的短期飙升的基金品种,未来也有回落的风险,相反,一些短期基金品种不容易飙升,而且长期内更有可能稳步上涨。

        

        第四,通过更换基金经理来看基金业绩的变化。虽然许多基金公司在投资决策中采用集体决策,淡化了基金经理的个人影响,但就单个基金而言,基金经理所扮演的角色仍然是不可替代的。因此,在更换基金经理时,投资者需要特别关注基金业绩的变化。如果在变化后,业绩水平难以达到以往基金经理的运营水平,则应坚决放弃。

责任编辑:fafa
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